الاحتياطي الفيدرالي ينشر تقريرًا عن SVB

أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة يوم الجمعة تقريره النهائي عن انهيار بنك وادي السيليكون (SVB). من بين أسباب سقوط المؤسسة ، يسلط البنك المركزي الضوء على عدم وجود إدارة فعالة للمخاطر من قبل مجلس الإدارة. كما يشير بشكل نقدي إلى الإخفاقات الإشرافية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مهاجمة المشكلات التي كانت واضحة.

يتكون العمل الشامل المؤلف من 118 صفحة من أربعة أجزاء أساسية تغطي السياق الذي أدى إلى سقوط البنك. وبالتالي ، فإنه لا يتعامل مع الأحداث اللاحقة مثل الاستحواذ من قبل المنظمين. يتم تناول هذا الأخير في تقرير منفصل من الوكالة المناسبة.

تكمن أهمية التقرير في أنه تحقيق شامل بدأ منذ اللحظة الأولى عندما فشل البنك. يحتوي على مقترحات لمنع حدوث حالة مماثلة في المستقبل. في الوقت الحالي ، لا تزال عواقب ذلك السقوط محسوسة في النظام المصرفي.

وفقًا للمصادر التي استشهدت بها فوربس ، ستكون السلطات التنظيمية مستعدة للسيطرة على الجمهورية الأولى بنفس الطريقة التي فعلت بها مع SVB. هذا الأخير يعني أن الأزمة ليست قريبة من نهايتها ، مما يجعل الركود أقرب إلى اقتصاد الدولة الواقعة في أمريكا الشمالية.

النقاط الرئيسية في التقرير عن سقوط SVB

تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي المذكور أعلاه عن سقوط SVB ، كما ذكرنا سابقًا ، يتكون من أربع نقاط مهمة ، تم تناولها على نطاق واسع. يسبقها نص من نائب رئيس الرقابة في الاحتياطي الفيدرالي ، مايكل س. بار. على أي حال، التقرير يشمل ويعمق جزءا كبيرا من التصريحات التي أدلى بها المسؤولون خلال عملية انهيار البنك.

النقاط الرئيسية الأربعة للتقرير هي:

1. فشل مجلس إدارة وإدارة بنك سيليكون فالي في إدارة مخاطره.

2. لم يقدّر المشرفون نطاق نقاط الضعف بشكل كامل حيث نما بنك وادي السيليكون في الحجم والتعقيد.

3. عندما حدد المشرفون نقاط الضعف ، فشلوا في اتخاذ خطوات لضمان قيام بنك وادي السيليكون بإصلاح هذه المشكلات بسرعة كافية.

4. نهج مجلس الإدارة المصمم استجابة لقانون النمو الاقتصادي والإغاثة التنظيمية وحماية المستهلك (EGRRCPA) والتغيير في موقف السياسة الإشرافية منع الإشراف الفعال عن طريق خفض المعايير وزيادة التعقيد وتعزيز نهج إشرافي أقل حزما.

ضمن هذه الفئات الأربع ، يضع الاحتياطي الفيدرالي المشكلات التي أدت إلى انهيار البنك السادس عشر في الولايات المتحدة.يمكن أن يمثل التقرير النهائي عن سقوط بنك SVB بداية مرحلة جديدة من حيث القوانين التنظيمية للسيطرة على النمو مؤسسات الإقراض.

ما الذي يجب إتمامه؟ بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، يجب تضييق المنحدرات التنظيمية. كما طالبوا بمزيد من الاهتمام بالمخاطر التي يمثلها التركز التجاري للبنوك “التي لا تقع ضمن مجموعة الأهمية النظامية العالمية”. ويضيفون أن البنوك ستحتاج إلى أن تكون جاهزة للامتثال للمعايير الرقابية والتنظيمية الأكثر صرامة بسرعة أكبر.

لقد تبلل الاحتياطي الفيدرالي تمامًا بسبب الانهيار

في نفس الوقت الذي يهاجم فيه البنك المركزي مجلس إدارة بنك SVB ومجلس إدارته ، فإنه يقوم أيضًا بانتقاد ذاتي عميق. في هذا المعنى، ويؤكدون أن مشرفي بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يتخذوا إجراءات “قوية بما فيه الكفاية”.

يصر التقرير على أن النظام المصرفي الأمريكي قوي ومرن بفضل السيولة ووجود رأس المال القوي. كانت حالة SVB غير نمطية نظرًا للتركيز العالي لنموذج أعمالها ، وإدارة مخاطر أسعار الفائدة والاعتماد الكبير على الودائع غير المؤمن عليها. ويشير التقرير إلى أن حقيقة أن كل هذا يمر دون أن يلاحظه أحد يستحق مراجعة واسعة لسياسات الإشراف.

“يُظهر إفلاس SVB أن هناك نقاط ضعف في الإشراف والتنظيم يجب معالجتها” مايكل س. بار ، نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي للإشراف.

تأسف الورقة لأن المعايير التنظيمية لـ SVB كانت منخفضة للغاية ولم يكن الإشراف قادرًا على التصرف بسرعة وتصميم. ويضيفون أنه من المخزي أن ترتكب مؤسسة ما “دليل سوء إدارة” ولم يستطع أحد منعه. وهكذا ، فإن نظرية التفاحة الفاسدة التي تلوث الكيس كله قد تحققت بأسوأ طريقة. يمكن التحقق من هذا الأخير مع دخول ما يقرب من 200 بنك في جميع أنحاء البلاد في مشاكل ، وفقًا لتقارير إعلامية متخصصة.

للحصول على فكرة عن إخفاقات البنك المركزي لتجنب انهيار المقرض ، يجب تسليط الضوء على بعض العناصر المحددة. أولها هو النمو المتسارع لـ SVB بين عامي 2019 و 2021. من تاريخ إلى آخر ، انتقلت من 79 مليار دولار في الأصول إلى 270 مليار دولار وبدون أدنى إصرار على الإشراف على إدارة مخاطر الفائدة والسيولة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تقرير مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تراجع SVB واضح: لقد فشلنا في تجنب المشكلة.

دور وسائل التواصل الاجتماعي والتكنولوجيا

لكن واحدة من أكبر نقاط التأثير حول سقوط المقرض الأمريكي تتعلق بدور التكنولوجيا. انتشر الخوف بين المستخدمين بسرعة غير معتادة عبر الشبكات الاجتماعية. وصل عدم الثقة بالنظام المصرفي إلى جميع أنحاء البلاد في غضون ساعات.

وبنفس الطريقة ، كان رد فعل المستخدمين سريعًا بفضل التقنيات التي تسمح بسحب الأموال من البنوك ببضع نقرات. هذه حقيقة غير مسبوقة يجب مراعاتها في المواقف المستقبلية. يجب أن تكون السلطات صارمة في إشراف البنوك ، لأن المشكلة الصغيرة لا تستغرق وقتًا طويلاً حتى تنفجر. فيما يتعلق بهذه القضية ، فإن تقرير البنك المركزي لا مفر منه.

يتواصل المودعون المصرفيون على الفور من خلال علامات التجزئة على وسائل التواصل الاجتماعي. مع وجود قاعدة شديدة الترابط ، أصبح من الممكن خفض سرعة سحب الودائع من البنوك بشكل كبير. كان هذا الواقع ملحوظًا بالفعل في حالة العملات المشفرة ، والتي يمكن أن يكون لتقلبها علاقة بهذا أكثر من عدم نضجها كأصول. الآن جاء دور النظام المصرفي وحدث انهيار بعض هذه المؤسسات بسرعة تقريبية يسقط فيها الرمز.

من هذه التجربة ، لن تكون عمليات تشغيل البنوك كما هي ، كما يوضح تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي عن سقوط SVB. الشبكات الاجتماعية “سمحت للمودعين بالتعبير الفوري عن مخاوفهم بشأن تشغيل البنك ، ومكنت التكنولوجيا من السحب الفوري للأموال“، يعبر عن العمل.

في 9 مارس وحده ، تم سحب حوالي 40 مليار دولار من الودائع ومن المتوقع أن يصل حجم الودائع إلى حوالي 100 مليار دولار في اليوم التالي. هذا الخروج غير المسبوق أجبر السلطات على السيطرة على البنك دون تأخير.

لكن خطر هذه الطريقة الجديدة لنشر الخوف يكمن في عدوى المؤسسات الأخرى. بهذه الطريقة ، يخاف مستخدمو البنوك الأخرى مما يحدث ويتصرفون وفقًا لذلك.