الرابحون والخاسرون في القطاع المصرفي الأمريكي في عام 2022
وصلت السوق المالية الأمريكية هذا العام إلى أعلى مستوياتها للدخل منذ أكثر من عقد بسبب التقلبات. ولكن ، من ناحية أخرى ، أدى التضخم التاريخي المسجل إلى قيام البنوك بتقوية احتياطياتها وقلة الأموال المتاحة للائتمان. لهذا السبب يعتبره محللو بلومبرج عام غريب.
تقلصت أرباح المقرضين ، على الرغم من الارتفاع الخطير لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد ساعد هذا في تعزيز صافي دخل الفوائد في أكبر البنوك في البلاد.
وفي الوقت نفسه ، أفسد الشتاء المشفر الحفلة لعشاق النقود الرقمية. أدت الخسائر المتراكمة إلى جانب الإدارة غير السليمة إلى انهيار العديد من شركات التمويل اللامركزي (DeFi) وأيضًا العديد من مشاريع التشفير مثل Terra Luna.
من ربح ومن خسر في الصناعة المالية الأمريكية. لنرى:
الفائزون: البنوك الكبرى
ويقدر دخل كبار تجار وول ستريت لهذا العام بنحو 109.6 مليار دولار. يعد هذا إلى حد بعيد أفضل أداء للبنوك الكبرى منذ عام 2009. وتأتي أكبر الإيرادات من مكاتب تداول الدخل الثابت.
في هذا المجال ، سمح التقلبات لتجار السلع والعملات والمعدلات بتحقيق مكاسب ضخمة. أحد أكبر الفائزين هو JPMorgan Chase & Co. ، والذي سيحصل على إيرادات إضافية تعادل 29.2 مليار دولار (زيادة 6.5٪). أعلى أرباح لأكبر خمسة بنوك أمريكية.
بنك آخر كان أداؤه جيدًا هذا العام هو Citigroup Inc. رقم الإيرادات على الإطلاق هو الأفضل منذ عام 2009. بذل البنك جهدًا لإعادة تشكيل الأعمال من خلال تقليل المخاطر والحد من القطاعات الأقل ربحية.
الخاسرون: مصرفيو الاكتتاب
من ناحية أخرى ، لم يكن أداء البنوك الاستثمارية على ما يرام. خاصة للمصرفيين الذين شاركوا في إعداد العروض العامة الأولية (IPO). من المتوقع أن تنخفض إيرادات أسهم أكبر خمسة بنوك بنسبة 77٪ إلى 4.2 مليار دولار هذا العام. أكبر انخفاض وفقًا لبيانات بلومبيرج إنتليجنس. في عام 2021 ، كانت مجموعة Morgan Stanley أعلى من هذا الرقم في رسوم الاكتتاب العام.
تدرس البنوك خفض المكافآت بشكل كبير لموظفيها. جيه بي مورجان ، وبنك أوف أمريكا كورب ، وسيتي جروب ستأخذ التخفيضات بنسبة تصل إلى 30٪ وفقًا لبلومبرج نيوز. حتى أن الشركات الأخرى تفكر في عدم إعطاء أي حافز لعمالها من أجل الأداء المنخفض.
الفائزون: متعهدو القروض المصرفية
قطاع آخر كان عاما جيدا هو شركات التأمين على القروض المالية. بعد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الشديد لأسعار الفائدة ، فركت البنوك أيديها ورفعت الفائدة على قروضها أيضًا.
بمجرد سماع الخبر ، قامت شركة Fifth Third Bancorp على الفور برفع الفائدة على أموالك إلى 7.5٪. من المتوقع أن تقسم البنوك الأمريكية الأربعة الكبرى حوالي 211 مليار دولار في صافي دخل الفوائد هذا العام. يمثل هذا الرقم القياسي زيادة بنسبة 22٪ عن العام الماضي.
لم يحدث الشيء نفسه للمدخرين ، لأن البنوك استغرقت وقتًا أطول لزيادة معدل الودائع. في الربع الثالث ، ارتفع هامش الفائدة أو صافي هامش الفائدة ، وهو الفرق بين ما تتقاضاه البنوك مقابل قروضها وما تدفعه مقابل الودائع ، إلى 3.12٪.
الخاسرون: مستخدمي FTX والمستثمرين
عاش مستثمرو العملات المشفرة في كابوس حقيقي مع الانهيار السريع لموقع FTX.com. يواجه مؤسسها سام بانكمان-فرايد اتهامات بالاحتيال على عملاء بمئات الملايين من الدولارات.
تمكنت بورصة العملات المشفرة من جمع حوالي 1.8 مليار دولار من شركات بما في ذلك SoftBank Group Corp. و Insight Partners و Tiger Global Management و Temasek Holdings Pte.
بعد أن أعلنت شركة الأصول الرقمية إفلاسها وتبعتها 130 شركة أخرى مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمنصة التشفير ، تراجعت أسهم هذه الشركات إلى مستويات متدنية.
طالب عملاء FTX بإعادة حوالي 8 مليارات دولار من الأموال التي اختلستها إدارة مصرف التشفير البالغ من العمر 30 عامًا. ومع ذلك ، حذر الرئيس التنفيذي الجديد للشركة ، جون جيه راي الثالث ، العديد من العملاء من أنهم لن يحصلوا على فلس واحد.
على الرغم من الأدلة ، يواصل سان بانكمان فرايد من السجن في جزر البهاما إنكار ارتكاب عمليات احتيال ضد موكليه. وقال إنه لم يخالف أي قوانين ، لكنه اعترف فقط بارتكاب “أخطاء إدارية” ، بينما يعتذر لآلاف العملاء الذين احتالهم.
“لقد ارتكبت الكثير من الأخطاء. هناك أشياء أود أن أعطي أي شيء لأتمكن من القيام بها مرة أخرى. قال في تشرين الثاني (نوفمبر) عبر رابط فيديو في قمة DealBook بنيويورك تايمز:
الفائزون: المصرفيون التقليديون
ومن بين الفائزين أيضًا المصرفيون التقليديون الذين تمسكوا بالتمويل الإلزامي. تقوم أكبر الشركات المالية مثل Goldman Sachs Group Inc. أو Citigroup Inc. بإجراء تخفيضات في الإنفاق ، ومثل الشركات الأخرى في القطاع ، تقوم بتقليل قوتها العاملة في مواجهة ما ينتظرنا في المستقبل.
تم استبعاد شركات التكنولوجيا المالية الناشئة وشركات DeFi التي تعمل بالعملات المشفرة التي تمكنت حتى عام 2021 من جذب رأس المال من التمويل. فضلت شركات رأس المال الاستثماري الكبرى البقاء بعيدًا لأن الأزمة في صناعة الأصول الرقمية تقضي على الشركات ومشاريع العملات المعدنية.
انخفض سوق العملات المشفرة ، وفقًا لمؤشر Bloomberg Galaxy Crypto ، بنسبة 68 ٪ هذا العام. تخلى متداولو وول ستريت بأعداد كبيرة عن مراكزهم المشفرة في مواجهة الذعر وعدم اليقين في هذا القطاع.
انخفض تمويل Fintech
انخفض تمويل Fintech في الربع الثالث من هذا العام بنسبة 64٪ إلى 12.9 مليار دولار. وفقًا لـ CB Insights ، يعد هذا أدنى مستوى تم تسجيله للقطاع منذ أسوأ أيام جائحة الفيروس التاجي.
كانت PayPal Holdings Inc. واحدة من أكثر الشركات تضرراً هذا العام ، حيث تراجعت أسهم fintech بنسبة 63٪ ، لذا انخفضت قيمتها السوقية أيضًا وأصبح لديها الآن 141.000 مليون دولار أقل في ميزانيتها العمومية.
بالنسبة لبعض المحللين ، فإن سقوط PayPal يمكن تفسيره. أثناء الوباء ، كان المستهلكون المقيمون في المنزل يتسوقون عبر الإنترنت. الآن تغير هذا الوضع ، لذلك كان نمو الشركة هذا العام محدودًا.
