انخفضت أسواق الأسهم العالمية بشكل حاد بسبب الزيادة المحتملة في أسعار الفائدة
وفي وول ستريت، انخفض مؤشر داو جونز 1.6 في المائة الأسبوع الماضي إلى 33127 نقطة، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.4 في المائة إلى 4224 نقطة، وانخفض مؤشر ناسداك 3.2 في المائة إلى 12983 نقطة.
وتأثرت سوق الأسهم سلبا بارتفاع عوائد السندات الحكومية الأمريكية. وفي يوم الجمعة، تجاوزت العائدات على السندات لأجل 10 سنوات مستوى الخمسة بالمائة للمرة الأولى منذ 16 عامًا. وهذا يمكن أن يؤثر على الفائدة على القروض العقارية وقروض السيارات، والفائدة على بطاقات الائتمان…
بالإضافة إلى ذلك، فإن عوائد السندات المرتفعة تقلل من جاذبية الأسهم لأنها توفر للمستثمرين عوائد جيدة دون أي مخاطر.
كما تأثر المستثمرون برئيس البنك المركزي الأمريكي جيروم باول، الذي قال في اجتماع عمل إن محافظي البنوك المركزية يتوخون الحذر بشأن السياسة النقدية، بعد الزيادة الكبيرة في أسعار الفائدة العام الماضي، ولكن بسبب الاقتصاد القوي وسوق العمل، فإن أسعار الفائدة سترتفع يمكن زيادتها أكثر.
– كان المستثمرون يأملون أن يشير باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة، لكنه قال عمليًا إنهم سيحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة أكثر إذا ظل التضخم عند مستويات مرتفعة – على حد قوله. أوليفر بورش، نائب الرئيس في Wealthspire Advisors.
كما يتجنب المستثمرون المخاطرة لأنهم يخشون تصعيد الصراع بين إسرائيل والفلسطينيين. في مثل هذه الظروف، ينسحب المستثمرون من الاستثمارات ذات المخاطر العالية، مثل الأسهم، ويلجأون لرؤوس أموالهم إلى الاستثمارات التي تعتبر أكثر أمانًا في الأوقات غير المؤكدة، مثل الذهب. ونتيجة لذلك، يحوم سعر أونصة الذهب بالقرب من أعلى مستوى له خلال شهرين، عند حوالي 1,980 دولارًا.
وبسبب كل هذا، لم يتشجع المستثمرون حتى بنتائج الأعمال الربع سنوية، على الرغم من أن معظم الشركات من مؤشر S&P 500، والتي نشرت تقاريرها حتى الآن، حققت أرباحاً أعلى من المتوقع.
وفي البورصات الأوروبية، انخفضت أسعار الأسهم بشكل حاد الأسبوع الماضي. وتراجع مؤشر فوتسي لندن 2.6 بالمئة إلى 7402 نقطة، في حين تراجع مؤشر فرانكفورت داكس 2.5 بالمئة إلى 14798 نقطة، ومؤشر كاك باريس 2.7 بالمئة إلى 6816 نقطة.
وضعف الدولار مقابل سلة من العملات، وعزز اليورو
وفي أسواق العملات، تراجعت قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الأسبوع الماضي وسط مخاوف المستثمرين تدخلات البنك المركزي اليابانيحيث اخترق الدولار المستوى النفسي المهم البالغ 150 يناً.
مؤشر الدولار، الذي يتتبع قيمة الولايات المتحدة مقابل أهم ست عملات عالمية، ضعفت الأسبوع الماضي 0.5 بالمئة إلى 106.16 نقطة. وفي الوقت نفسه، تراجع 0.8 بالمئة أمام العملة الأوروبية، ليصل سعر اليورو إلى 1.0595 دولار.
غير أن الدولار ارتفع مقابل العملة اليابانية بنسبة 0.2 بالمئة إلى 149.85 ين. وفي وقت ما يوم الجمعة، تجاوز سعر صرف الدولار مستوى 150 يناً، لكنه انخفض بعد ذلك لأن المستثمرين يخشون تدخل السلطات اليابانية التي لا تريد أن يضعف الين بسرعة كبيرة.
– أعتقد أن الدولار سيكون أقوى إذا لم يكن هناك خطر تدخل السلطات النقدية اليابانية. وبالنظر إلى الوضع في الاقتصادات ومستوى العائدات، يجب أن يرتفع الدولار وأعتقد أنها مسألة وقت فقط عندما يتحقق ذلك – كما يقول. آدم بوتون، محلل العملات في ForexLive.
فقد قام البنك المركزي الأمريكي بزيادة أسعار الفائدة بشكل كبير على مدى العام ونصف العام الماضيين للحد من التضخم المرتفع، في حين يواصل البنك المركزي الياباني الحفاظ على سياسة نقدية متكيفة للغاية، نظرا لأن التضخم في اليابان لا يشكل تهديدا كبيرا.
وسوف تستمر المضاربة في أسعار الفائدة، فضلاً عن المؤشرات الاقتصادية الجديدة، في الاعتماد على كيفية تحرك قيمة الدولار بالنسبة إلى العملات العالمية الأكثر أهمية الأخرى.
