تحليل الرسم البياني: يجب على المستثمرين الانتباه إلى ذلك

• تحليل الرسم البياني يفحص تحركات الأسعار السابقة لعمل تنبؤات
• هام: في أي اتجاه يشير الاتجاه؟
• يجب على المستثمرين مراقبة حجم التداول بالإضافة إلى حركة السهم

لفت الأمريكي تشارلز داو الانتباه لأول مرة إلى نفسه بتحليل الرسم البياني في نهاية القرن التاسع عشر. كان أول محرر لصحيفة وول ستريت جورنال وأيضًا هو الذي أسس لاحقًا مؤشر داو جونز ، أحد أهم مؤشرات الأسهم في العالم.

حتى اليوم ، يستخدم العديد من المستثمرين تحليل الرسم البياني للتنبؤ بحركات الأسعار ولتحديد الاتجاهات وإشارات الشراء أو البيع في مرحلة مبكرة. يركز تحليل الرسم البياني على علم النفس ويستند إلى افتراض أن مواقف معينة في السوق تؤدي دائمًا إلى نفس ردود الفعل بسبب السلوك البشري. لذلك ، يفحص تحليل الرسم البياني تطور السعر السابق للسهم لتشكيلات الأسعار الواضحة التي تحدث مرة أخرى بطريقة أو بأخرى وبالتالي يمكن التنبؤ بها.

أين يشير الاتجاه؟

المهم في تقرير ما إذا كنت تريد شراء أو بيع أو الاحتفاظ بسهم هو: أين يشير الاتجاه – لأعلى أو لأسفل أو جانبي؟ لأنه في تحليل الرسم البياني ، يُفترض أن الأسعار لا تتطور بشكل عشوائي ، ولكنها تستمر في الاتجاه المختار لفترة زمنية معينة حتى تلبي نوعًا من القوة المضادة.

من أجل التعرف على مثل هذا الاتجاه التصاعدي أو الهابط أو الجانبي ، لا يلزم سوى عدد قليل من النقاط العالية والسفلية في شكل مبسط ، والتي يمكن ربط كل منها لتشكيل خط يشير بعد ذلك إلى الأعلى أو الأسفل. هناك أيضًا العديد من تشكيلات الرسم البياني ، أي صور مخططات معينة تشير إلى اتجاه ما ، مثل الأعلام أو الشعارات أو المستطيلات أو المثلثات أو الأوتاد أو تشكيل الكتف – الرأس – الكتفين. يمكن أن تساعد مثل هذه التشكيلات المستثمرين في تحديد الاتجاه أو الانعكاس واتخاذ قرار الشراء أو البيع.

راقب حجم التداول

ومع ذلك ، فإنه ليس فقط أمرًا حاسمًا حيث يتحرك السهم – سواء كان يرتفع أو ينخفض ​​- ولكن أيضًا حجم التداول المقابل. إذا كانت هناك زيادة في الأسعار مع ارتفاع حجم التداول ، فهذا يشير إلى أن مديري الصناديق وغيرهم من كبار المستثمرين ، على سبيل المثال ، يشترون المزيد من الأسهم. مثل هذا الشراء من قبل المستثمرين المؤسسيين هو بالضبط ما يريد المستثمرون رؤيته لأن لديهم القوة الكافية لإعطاء السهم دفعة مستدامة. على العكس من ذلك ، عندما ينخفض ​​سعر السهم عند ارتفاع حجم التداول ، يجب أن تدق أجراس الإنذار ، لأنها علامة على خروج المستثمرين الكبار بشكل متزايد.

من ناحية أخرى ، يمكن أن تشير الزيادة في الأسعار مع حجم التداول المنخفض أو المعتاد إلى أن المستثمرين الكبار لا يشترون حاليًا بقوة وقد يرتفع السهم فقط على المدى القصير ، في حين أن انهيار السعر مع انخفاض حجم التداول هو مؤشر على أنه على الأقل لا يبيع كبار المستثمرين على نطاق واسع والمستثمرين في هذه الحالة سيكون من الأفضل على الأرجح الحفاظ على قدميك من أجل تحقيق المزيد من الأرباح مع الأسهم.

الدعم والمقاومة

الدعامات والمقاومات مثيرة للاهتمام أيضًا للمستثمرين. إذا ظل السهم فوق مستوى ذي صلة في الماضي ، فسيجد خط دعم أو منطقة دعم هناك. إذا انخفض السعر إلى ما دون هذا الدعم ، فهناك اختراق في الرسم البياني ، والذي يمكن تفسيره على أنه إشارة بيع. إذا ارتد سعر السهم عن علامة معينة عدة مرات ولم يتمكن من التغلب عليها ، فسوف يواجه مقاومة هنا. إذا تم كسر المقاومة بعد الارتداد عدة مرات في الطريق إلى الأعلى ، يحدث اختراق للرسم البياني والذي يمكن تفسيره على أنه إشارة شراء محتملة. من المقاومة السابقة ، يمكن الآن تشكيل دعم الرسم البياني الفني. يمكن أن يحدث انعكاس الدور أيضًا في الاتجاه الآخر ، بحيث يمكن أن تنشأ المقاومة من واحد أو أكثر من القيعان الوسيطة السابقة لاتجاه هبوطي. اعتمادًا على ما إذا كان مستوى سعر معينًا أو نطاقًا أوسع إلى حد ما ، فإننا نتحدث عن خط دعم أو منطقة دعم أو خط مقاومة أو منطقة مقاومة.

ومع ذلك ، هناك أيضًا إشارات خاطئة حيث يعود السعر أدنى أو أعلى من هذا المستوى بعد اختراق المقاومة أو الدعم.

بالإضافة إلى الارتفاعات والانخفاضات السابقة ، فإن المستويات المهمة من الناحية النفسية هي أيضًا علامات دائرية على الرسم البياني ، حيث يحتاج المستثمرون إلى نوع من التوجيه لقراراتهم التجارية ويحبون استخدام العلامات المستديرة لهذا الغرض. تعتبر هذه العلامات الدائرية أيضًا مهمة من الناحية النفسية لمؤشرات الأسهم ، على سبيل المثال.

مؤشرات السوق الفنية

بالإضافة إلى تقنية الرسم البياني ، التي تتعامل أدواتها بشكل مباشر مع تطور الأسعار ، هناك أيضًا العديد من مؤشرات السوق الفنية في التحليل الفني ، والتي تنقسم إلى ثلاث مجموعات كبيرة – مؤشرات تتبع الاتجاه ، المذبذبات والمتوسطات المتحركة. أنت تعمل أيضًا مع البيانات من مخطط الأسهم ، ولكن يتم تحويل ذلك إلى مؤشرات. بعض من أهم هذه المؤشرات تشمل المتوسط ​​المتحرك ، مؤشر التقارب / الاختلاف المتحرك (MACD) ، مؤشر القوة النسبية (RSI) ، ومذبذب Stochastic ، من بين أمور أخرى.