تطلب FDIC من JPMorgan Chase وآخرين تقديم العطاءات النهائية لبنك First Republic ، الذي انخفضت أسهمه بنسبة 97 ٪ هذا العام
طلبت شركة Federal Deposit Insurance Corp من البنوك بما في ذلك JPMorgan Chase & Co. و PNC Financial Services Group Inc. و US Bancorp و Bank of America Corp. تقديم العطاءات النهائية لبنك First Republic بحلول يوم الأحد بعد قياس الفائدة الأولية في وقت سابق من الأسبوع ، بحسب أهل العلم بالأمر.
تواصلت الهيئة التنظيمية مع بعض البنوك في وقت متأخر من يوم الخميس سعياً وراء مؤشرات الفائدة ، بما في ذلك السعر المقترح والتكلفة المقدرة لصندوق تأمين الودائع التابع للوكالة. وقال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن أسمائهم أثناء مناقشة المحادثات السرية ، بناءً على التقارير التي تم تلقيها يوم الجمعة ، دعوة بعض هذه الشركات وغيرها إلى الخطوة التالية في عملية تقديم العطاءات.
ورفض المتحدثون الرسميون باسم JPMorgan و PNC و US Bancorp و Bank of America و FDIC التعليق. قال أحد الأشخاص إن بنك أوف أمريكا يدرس ما إذا كان سيواصل عرضًا رسميًا. وذكرت رويترز أن مجموعة سيتيزنز فاينانشال جروب تشارك أيضًا في العطاء ، نقلاً عن أشخاص على دراية بالموضوع.
عملية تقديم العطاءات التي بدأها المنظمون – بعد أسابيع من المحادثات غير المثمرة بين البنوك ومستشاريهم – يمكن أن تمهد الطريق لبيع شركة First Republic بشكل أفضل من المزادات التي طال أمدها والتي أعقبت فشل بنك Silicon Valley و Signature Bank الشهر الماضي . تتدخل السلطات بعد الانخفاض الحاد بشكل خاص في أسهم الشركة خلال الأسبوع الماضي ، والذي انخفض الآن بنسبة 97٪ هذا العام.
من غير الواضح بالنسبة لبعض المشاركين في العملية ما إذا كان المنظمون قد يستخدمون عرضًا لما يسمى بحل السوق المفتوحة الذي يتجنب إعلان شركة First Republic رسميًا فشلها والاستيلاء عليها.
أدى انخفاض الأسهم – مما ترك الشركة بقيمة سوقية تبلغ 650 مليون دولار – إلى جعل مثل هذا الاستحواذ أكثر جدوى إلى حد ما على الأقل.
الرهون العقارية الضخمة
لكن الموارد المالية ليست هي العقبة الوحيدة أمام إبرام صفقة.
جي بي مورجان من بين عدد صغير من البنوك العملاقة التي جمعت بالفعل أكثر من 10٪ من الودائع على مستوى البلاد ، مما يجعل الشركة غير مؤهلة بموجب اللوائح الأمريكية للحصول على مؤسسة أخرى لتلقي الودائع. سيتعين على السلطات إجراء استثناء للسماح لأكبر بنك في البلاد بالتضخم.
حتى مساء الجمعة ، لم تتوصل FDIC بعد إلى قرار بشأن وضع First Republic في الحراسة القضائية ، حسبما قال أشخاص على دراية مباشرة بالموضوع. لم يستجب ممثلو الهيئة التنظيمية المصرفية في كاليفورنيا ، والتي ستأخذ زمام المبادرة في إعلان ما إذا كان المقرض الذي يتخذ من سان فرانسيسكو مقراً له ، لطلبات التعليق.
يُعد الوزن في الميزانية العمومية لشركة First Republic عبارة عن جبل من القروض منخفضة الفائدة ، بما في ذلك محفظة كبيرة بشكل غير عادي من الرهون العقارية الضخمة للعملاء الأثرياء. فقدت هذه الديون قيمتها وسط ارتفاع أسعار الفائدة ، مما جعل الشركة تواجه خسائر إذا اضطرت لبيعها.
خلال الأزمة المصرفية الإقليمية في الشهر الماضي ، سحب العملاء والشركات الأثرياء أموالهم من البنوك مع وجود مثل هذه العيوب في ميزانياتهم العمومية. رداً على ذلك ، فتح مجلس الاحتياطي الفيدرالي تسهيلات إقراض طارئة لمنح البنوك طريقة للاقتراض مقابل بعض ممتلكاتها لتلبية أي طلبات على النقد.
في انتظار المساعدة
أثبتت مجموعة من 11 بنكًا أودعت 30 مليار دولار في First Republic الشهر الماضي – مما أتاح لها الوقت لإيجاد حل للقطاع الخاص – أنها مترددة في التعاون معًا بشأن إجراء استثمار مشترك. دعت بعض المقترحات التي ظهرت في الأيام الأخيرة إلى كونسورتيوم من البنوك القوية لشراء الأصول من First Republic بأكثر من قيمتها السوقية. لكن لم يتم التوصل إلى اتفاق.
بدلاً من ذلك ، كانت بعض الشركات الأقوى تنتظر الحكومة لتقديم المساعدة أو وضع البنك تحت الحراسة القضائية ، وهو قرار يرون أنه أكثر نظافة – وربما ينتهي ببيع البنك أو قطعه بأسعار مغرية.
لكن الحراسة القضائية هي نتيجة تفضل FDIC تجنبها جزئيًا بسبب احتمال أنها ستلحق ضررًا بمليارات الدولارات لصندوق تأمين الودائع الخاص بها. تخطط الوكالة بالفعل لفرض تقييم خاص على الصناعة لتغطية تكلفة فشل SVB و Signature Bank الشهر الماضي.
