تعمق هزيمة أسهم البنوك العالمية مع مخاوف من انهيار بنك إس في بي
تسببت موجات الصدمة الناجمة عن انهيار بنك سيليكون فالي في زيادة تداعيات أسهم البنوك العالمية يوم الثلاثاء حيث لم تفعل تأكيدات الرئيس جو بايدن وغيره من صانعي السياسة الكثير لتهدئة الأسواق ودفعت إلى إعادة التفكير في توقعات أسعار الفائدة.
جاءت جهود بايدن لطمأنة الأسواق والمودعين بعد أن فشلت الإجراءات الأمريكية الطارئة لدعم البنوك من خلال منحها إمكانية الوصول إلى تمويل إضافي في تبديد مخاوف المستثمرين بشأن العدوى المحتملة للمقرضين الآخرين في جميع أنحاء العالم.
واصلت أسهم البنوك في آسيا تراجعاتها ، حيث قاد المؤشر الفرعي للبنوك اليابانية الانخفاض ، منخفضًا بنسبة 6.7٪ في التعاملات المبكرة إلى أدنى مستوياته منذ ديسمبر.
وقال داميان بوي ، كبير محللي الأسهم في بنك بارينجوي الاستثماري ومقره سيدني: “بدأت عمليات تشغيل البنوك (و) أصبحت أسواق ما بين البنوك متوترة”. “يمكن القول إن إجراءات السيولة كان ينبغي أن توقف هذه الديناميكيات ، لكن مين ستريت كان يراقب الأخبار وقوائم الانتظار – وليس السباكة المالية.”
كما أرسل السباق العنيف لإعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة موجات من خلال الأسواق حيث يراهن المستثمرون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيتردد في رفع الأسعار الأسبوع المقبل.
يرى التجار حاليًا أن هناك فرصة بنسبة 50٪ لعدم رفع سعر الفائدة في ذلك الاجتماع ، مع تخفيض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام. في وقت مبكر من الأسبوع الماضي ، تم تسعير ارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل ، مع وجود فرصة بنسبة 70 ٪ عند 50 نقطة أساس.
مع خوف المستثمرين من المزيد من الإخفاقات ، خسرت البنوك الأمريكية الكبرى حوالي 90 مليار دولار من قيمة سوق الأسهم يوم الاثنين ، مما رفع خسائرها خلال جلسات التداول الثلاث الماضية إلى ما يقرب من 190 مليار دولار.
وكانت البنوك الأمريكية الإقليمية هي الأشد تضررا. أسهم فيرست ريبابليك بنك (NYSE: 🙂 تراجعت بأكثر من 60٪ حيث فشلت أنباء التمويل الجديد في طمأنة المستثمرين وراجعتها وكالة التصنيف Moody’s (NYSE:) لتخفيض التصنيف.
وأغلق مؤشر الخدمات المصرفية في أوروبا ستوكس منخفضا 5.7 بالمئة. وانخفض سهم Commerzbank الألماني (ETR) بنسبة 12.7٪ وتراجع Credit Suisse بنسبة 9.6٪ إلى مستوى قياسي منخفض.
قال بايدن إن تصرفات إدارته تعني “أن الأمريكيين يمكن أن يثقوا في أن النظام المصرفي آمن” ، بينما يعد أيضًا بتنظيم أكثر صرامة بعد أكبر فشل بنك أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008.
قال “ودائعك ستكون موجودة عندما تحتاج إليها”.
الوصول إلى الودائع
سيتمكن عملاء SVB من الوصول إلى جميع ودائعهم اعتبارًا من يوم الاثنين ، وقد أنشأ المنظمون مرفقًا جديدًا لمنح البنوك إمكانية الوصول إلى أموال الطوارئ. جعل بنك الاحتياطي الفيدرالي من السهل على البنوك الاقتراض منه في حالات الطوارئ.
في رسالة إلى العملاء ، قال الرئيس التنفيذي الجديد لبنك SVB ، تيم مايوبولوس ، إن البنك مفتوح ويعمل كالمعتاد داخل الولايات المتحدة ومن المتوقع أن يستأنف المعاملات عبر الحدود في الأيام المقبلة.
قال مايوبولوس ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة التمويل العقاري الفيدرالية Fannie Mae الذي كان المعين من قبل FDIC لتشغيل SVB.
سعى منظمو البنوك الأمريكية إلى طمأنة العملاء المتوترين يوم الاثنين الذين اصطفوا خارج المقر الرئيسي لشركة SVB في سانتا كلارا ، بكاليفورنيا ، لتقديم القهوة والكعك.
قال لويس مايورجا ، موظف FDIC ، للعملاء المنتظرين: “لا تتردد في التعامل مع الأعمال التجارية كالمعتاد. نطلب القليل من الوقت بسبب الحجم”.
كما تحرك المنظمون بسرعة لإغلاق نيويورك بنك التوقيع (NASDAQ 🙂 ، والتي تعرضت لضغوط في الأيام الأخيرة.
قال مارك سوبيل ، مسؤول كبير سابق بوزارة الخزانة ورئيس الولايات المتحدة لمنتدى المؤسسات المالية والنقدية الرسمية ، وهو مؤسسة فكرية: “يجب إجراء تحقيق جاد حول سبب عدم قيام المنظمين بالإعلام الأحمر … وما الذي يجب إصلاحه”.
يسقط
في أسواق المال ، ارتفعت مؤشرات مخاطر الائتمان في الأنظمة المصرفية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.
شجعت الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى إبطاء ارتفاع أسعاره ، وسار سعر الذهب ، وهو ملاذ آمن مشهور فوق المستوى الرئيسي 1900 دولار.
سارعت الشركات في جميع أنحاء العالم التي لديها حسابات SVB لتقييم التأثير على مواردها المالية. في ألمانيا ، دعا البنك المركزي فريق الأزمات لتقييم أي تداعيات.
بعد محادثات مطولة في عطلة نهاية الأسبوع ، قال بنك HSBC إنه اشترى الذراع البريطانية من SVB مقابل جنيه واحد (1.21 دولار).
على الرغم من أن SVB UK صغيرة ، إلا أن زوالها المفاجئ أثار دعوات للحصول على مساعدة الحكومة لصناعة الشركات الناشئة في بريطانيا ، وقطاع التكنولوجيا الحيوية المكشوف بشدة على وجه الخصوص.
قال رئيس الوزراء البريطاني ريشي سوناك إنه لا يوجد قلق بشأن المخاطر النظامية.
وقال السنك “بنوكنا تتمتع برسملة جيدة والسيولة قوية” ITV (LON 🙂 خلال زيارة للولايات المتحدة.
في الصين ، حيث كان SVB هو البنك الأجنبي الرئيسي بالنسبة لغالبية الشركات الناشئة ، كان رواد الأعمال وصناديق الاستثمار يتدافعون أيضًا للحصول على تمويل بديل.
