تفوق أداء الأسهم الصغيرة حتى الآن في عام 2023 حيث سجلت الأسهم الأمريكية مكاسب الأسبوع الثاني هذا العام
تفوقت الأسهم الصغيرة على الأسهم الأمريكية الكبيرة هذا العام ، في بداية متفائلة حتى عام 2023 بعد تكبدها خسائر فادحة العام الماضي.
ارتفع مؤشر Russell 2000 ، الذي يتتبع الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة ، بنسبة 7.1 ٪ هذا العام حتى يوم الجمعة ، وفقًا لبيانات FactSet. يتفوق ذلك على مكاسب بنسبة 4.2٪ لمؤشر S&P 500 ، وهو مقياس للأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة ، خلال نفس الفترة.
قالت رينا ليسر هاناواي ، مديرة المحفظة في Polen Capital التي تركز على أسهم الشركات الصغيرة ، في مقابلة عبر الهاتف.
وقالت: “الشركات الصغيرة تبدو جذابة حقًا على أساس التقييم النسبي”. “عادةً ما تميل الشركات الصغيرة إلى الريادة في النصف الثاني من دورات تشديد أسعار الفائدة”.
راسل 2000 RUT ،
توقعت الأسهم الصغيرة والمتوسطة “السوق الهابطة لعام 2022 مرة أخرى في عام 2021 حيث تراجعت مضاعفات التقييم الخاصة بها قبل الانخفاض في مضاعف السعر إلى الأرباح الآجل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500” ، وفقًا لمذكرة أبحاث يارديني يوم الجمعة.
قال يارديني في المذكرة إن نسب السعر إلى الأرباح الآجلة ، أو P / E ، للأسهم الصغيرة والمتوسطة الحجم “يبدو أنها وصلت إلى القاع خلال السوق الهابطة وربما تشير الآن إلى أعلى”. “إنها بالتأكيد رخيصة” مقارنة بالأسهم الكبيرة.
يوضح الرسم البياني في مذكرته تقييم S&P Small Cap 600 index SML ،
في العام الماضي ، انخفض مؤشر Russell 2000 بنسبة 21.6٪ ، حيث تجاوزت الخسائر انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 19.4٪ ، وفقًا لبيانات FactSet. انخفض مؤشر S&P Small Cap 600 بنسبة 17.4٪ في عام 2022.
قال ليسر حناواي: “من المهم أن تكون مميزًا”.
وقالت: “في العام الماضي ، كان هناك الكثير من الشركات الصغيرة ذات الجودة العالية والنمو الصغير التي لديها كل من الانضباط المالي والخبرة الإدارية” لمواصلة النمو حتى في بيئة “صعبة”. “لقد تم تجاهل ذلك إلى حد كبير من قبل السوق حيث شهدت هذه الأسهم انخفاضًا كبيرًا حقًا دون التركيز كثيرًا على أساسيات الشركة الفردية.”
أقفلت سوق الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون نتائج أرباح الربع الرابع من البنوك الكبرى.
مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ،
أما بالنسبة للأسهم الصغيرة ، فقد أغلق كل من Russell 2000 و S&P Small Cap 600 بارتفاع 0.6٪ يوم الجمعة. كما ارتفع كلا المؤشرين للأسبوع الثاني على التوالي هذا العام ، حيث سجل Russell 2000 مكاسب أسبوعية بنسبة 5.3٪ ليتفوق في الأداء على الارتفاع الأسبوعي لمؤشر S&P 500 بنسبة 2.7٪.
