تمدد الأسواق الآسيوية خسائر وول ستريت ؛ ارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا في الصين
نيويورك — ترتفع وول ستريت يوم الإثنين لتفتتح أسبوعًا من المرجح أن تفرغ فيه البنوك المركزية وابل العام الأخير من رفع أسعار الفائدة بهدف خفض التضخم العالمي المرتفع بشكل مؤلم.
ال S.ارتفع & P 500 بنسبة 0.6٪ في تعاملات بعد الظهر ، مقلصًا خسارته للعام إلى 16.9٪. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 309 نقطة ، أو 0.9٪ ، عند 33،785 ، اعتبارًا من الساعة 1 ظهرًا بالتوقيت الشرقي ، وكان مؤشر ناسداك المركب 0.4٪. أعلى.
كانت الأسباب الرئيسية لنضالات وول ستريت معظم هذا العام هي التضخم المرتفع وأسعار الفائدة المرتفعة المصممة لمكافحته. يوم الأربعاء ، تتوقع الأسواق أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن رفع سعر الفائدة الأخير لهذا العام بعد الحرب الخاطفة التي بدأت في مارس.
تؤدي المعدلات المرتفعة إلى إبطاء الاقتصاد حسب التصميم وتخاطر بالتسبب في ركود إذا ارتفعت أكثر من اللازم ، وكل ذلك مع انخفاض أسعار الاستثمارات. أحد الجوانب الإيجابية للمستثمرين هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ألمح إلى أنه سيقلل من حجم رفع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى توقعات بزيادة أكثر تواضعًا بمقدار 0.50 نقطة مئوية يوم الأربعاء.
سيتبع ذلك أربع ارتفاعات ضخمة متتالية بمقدار 0.75 نقطة مئوية. كان كل منها ثلاثة أضعاف الحركة المعتادة للاحتياطي الفيدرالي ، وقد رفعوا سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي إلى نطاق من 3.75٪ إلى 4٪ بعد بدء العام عند صفر تقريبًا.
ومن المرجح أيضًا أن ترفع البنوك المركزية الأخرى حول العالم أسعار الفائدة الخاصة بها بمقدار نصف نقطة مئوية هذا الأسبوع ، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي.
أي انخفاض في حجم رفع الأسعار سيعني ألمًا إضافيًا أقل للأسواق والاقتصاد. ساعدت هذه الآمال الأسهم والسندات على الارتفاع منذ منتصف أكتوبر ، حيث أخذ المستثمرون تقارير البيانات على أنها تعني أن أسوأ حالات التضخم قد مرت أخيرًا وستسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتخفيف.
لكن التوقعات بحدوث تباطؤ في رفع أسعار الفائدة قد تثير خيبة أمل بعض المستثمرين ، إذا أشارت البنوك المركزية هذا الأسبوع إلى أنها ستأخذ في النهاية معدلات أعلى مما تتوقعه الأسواق. في حين أنهم ليسوا الغالبية الواضحة في السوق ، يراهن العديد من المتداولين على سعر الفائدة الفيدرالي لليلة واحدة لتصل إلى نطاق من 4.75٪ إلى 5٪ العام المقبل ، على سبيل المثال.
يتوقع الاقتصاديون في Goldman Sachs أن يشير صانعو السياسة الفيدرالية يوم الأربعاء إلى أن متوسط توقعاتهم هو أن تصل الأسعار إلى نطاق من 5٪ إلى 5.25٪ ، بزيادة نصف نقطة مئوية عن توقعاتهم الأخيرة.
يواصل بعض المستثمرين أيضًا اتخاذ خطوات تحسباً لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة خلال النصف الثاني من عام 2023. تعمل تخفيضات الأسعار عمومًا مثل المنشطات للأسهم والاستثمارات الأخرى ، لكن الاحتياطي الفيدرالي كان يصر على أنه يخطط للاحتفاظ بأسعار الفائدة عند مستوى مرتفع بعض الوقت لضمان كسب المعركة ضد التضخم.
حتى لو كان التضخم في طريقه للانخفاض بالفعل ، لا يزال الاقتصاد العالمي يواجه تهديدات من زيادات الأسعار التي تم دفعها بالفعل. أظهرت صناعة الإسكان والشركات الأخرى التي تعتمد على أسعار الفائدة المنخفضة ضعفًا خاصًا ، وتتزايد المخاوف بشأن قوة أرباح الشركات على نطاق واسع.
“بيانات التضخم والاحتياطي الفيدرالي هي أخبار الأمس ؛ التركيز على مخاطر الأرباح “كان عنوان تقرير نُشر يوم الاثنين من قبل الاستراتيجيين في Morgan Stanley.
يأتي المعلم الكبير التالي للأسواق يوم الثلاثاء ، عندما تصدر الحكومة الأمريكية آخر تحديث للتضخم على مستوى المستهلك. يتوقع الاقتصاديون أن يشهد التضخم تباطؤًا إلى 7.3٪ الشهر الماضي من 7.7٪ في أكتوبر. ستصل البيانات عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماع السياسة الذي يستمر يومين حول ما يجب فعله بأسعار الفائدة.
إلى جانب رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بخطوات أخرى من خلال مجموعته الضخمة من استثمارات السندات التي من شأنها أن تسمح فعليًا بارتفاع عوائد طويلة الأجل.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ، والذي يساعد على تحديد أسعار الرهون العقارية والقروض الاقتصادية الأخرى ، إلى 3.62٪ من 3.59٪ في وقت متأخر يوم الجمعة. ارتفع عائد السنتين ، الذي يميل إلى تتبع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب ، إلى 4.39٪ من 4.34٪.
في أسواق الأسهم الخارجية ، تراجعت المؤشرات الآسيوية وسط مؤشرات على زيادة الإصابات بفيروس كورونا في الصين. البلد في خضم تخفيف بعض القيود الوبائية “الخالية من COVID” ، والتي خنقت ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
في وول ستريت ، ارتفع سهم Microsoft 1.9٪ وكان أكبر قوة منفردة ترفع S& P 500. وافقت مجموعة بورصة لندن على صفقة مدتها 10 سنوات حيث ستنقل البيانات إلى سحابة Microsoft وتنفق ما لا يقل عن 2.8 مليار دولار. تستحوذ Microsoft أيضًا على حصة ملكية بنسبة 4 ٪ في الشركة.
قفزت الأسهم في Horizon Therapeutics بنسبة 15٪ بعد أن أعلنت Amgen أنها ستستحوذ على شركة الأدوية البيولوجية مقابل حوالي 26.4 مليار دولار.
كما حققت أسهم منتجي الطاقة مكاسب كبيرة بعد ارتفاع أسعار النفط. في الأسبوع الماضي ، تخلصت أسعار النفط الخام من أدنى مستوياتها هذا العام وسط مخاوف بشأن ضعف الاقتصاد العالمي ، وهو ما قد يعني انخفاض الطلب على الطاقة.
