هل يمكنك أن تعيش حياة كريمة على أرباح الأسهم فقط؟
كيف تعيش على أرباح الأسهم
يعد الحصول على دخل سلبي من الاستثمارات والاستقلال المالي فكرة جذابة، خاصة إذا كان بإمكانك القيام بذلك في وقت أقرب مما كنت تتوقع. بالنسبة لأولئك المهتمين بالاستثمار، فإن هذا النهج يؤدي حتما إلى أرباح.
بالنسبة لمعظم المستثمرين، يعد التقاعد الآمن واللائق أولوية قصوى. يتم الاحتفاظ بمعظم أصول العديد من الأشخاص في حسابات مخصصة لهذا الغرض. لكن العيش على الاستثمارات عندما تتقاعد في نهاية المطاف يمكن أن يكون تحديًا صعبًا مثل الادخار من أجل تقاعد هادئ.
ينظر المستثمرون عادة إلى الاستثمار في أسهم الأرباح الشهرية، أو صناديق الاستثمار المشتركة، أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كوسيلة لتعزيز دخل التقاعد. بمرور الوقت، يمكن للتدفق النقدي الناتج عن دفعات الأرباح أن يكمل دخل الضمان الاجتماعي أو المعاش التقاعدي الخاص بك. ويمكنه أيضًا توفير كل الأموال التي تحتاجها للحفاظ على نمط حياتك قبل التقاعد. من الممكن أن تعيش على الأرباح إذا قمت بالقليل من التخطيط. ومع ذلك، أرباح الأسهم ليست مضمونة.
كيفية تقييم استدامة توزيع الأرباح
عند إنشاء محفظة من الأصول التي تدر أرباحًا، من المغري اختيار الأصول ذات العائدات الأعلى، لكن هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر. هناك الكثير مما يجب مراعاته عند تقييم السهم مقارنة بالأرباح التي يقدمها. في الواقع، يمكن أن تكون الشركات التي لديها أعلى عوائد أرباح هي الأكثر خطورة.
لحساب عائد توزيعات أرباح السهم، قم بتقسيم أرباحه السنوية على سعر السهم. على سبيل المثال، إذا كان السهم يدفع أرباحًا قدرها 5 دولارات سنويًا ويكلف 100 دولار، فإن عائد الأرباح يبلغ 5٪.
وهذا يعني أن هناك علاقة عكسية بين العائد وسعر السهم. فإذا نقص أحدهما زاد الآخر. يمكن لأي شخص يختار الأسهم بسبب عائد أرباحها المرتفع أن يشتري عن طريق الخطأ أصولًا تنخفض أسعارها، وهي طريقة سريعة لخسارة المال.
ولذلك، يجب عليك دائمًا تقييم مدى استدامة عائد الأصل قبل إضافته إلى محفظتك.
على سبيل المثال، يمكنك النظر إلى نسبة توزيع الأرباح، والتي تساوي توزيعات الأرباح مقسومة على صافي الدخل. الشركة التي تحقق ربحًا قدره 1,000,000 دولار سنويًا وتدفع 100,000 دولار لمستثمريها لديها نسبة توزيع أرباح قدرها 10%. إذا كان أعلى من 100% وكان على هذا المستوى لعدة سنوات، فهذا يعني أن الشركة تدفع أكثر مما تكسب، وهو أمر من المستحيل تحقيقه إلى أجل غير مسمى.
إذا كنت تخطط للعيش من أرباح محفظتك، فتأكد من إجراء هذه الأنواع من الفحوصات قبل الاستثمار في أي شيء. تريد أن تكون هذه الأرباح طويلة الأجل.
كل ذلك يتلخص في نمو الأرباح
تميل أرباح الأسهم إلى النمو بمرور الوقت، على عكس الفوائد على الأوراق المالية الحكومية أو السندات. وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الأسهم جزءًا من محفظة كل مستثمر. علاوة على ذلك، تجاوز نمو الأرباح معدل التضخم تاريخياً. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن استخدام ذلك لإنشاء محفظة مصممة خصيصًا للعيش على أرباح الأسهم.
تتمثل الإستراتيجية الذكية للأشخاص الذين ما زالوا يدخرون للتقاعد في استخدام تلك الأرباح لشراء المزيد من أسهم الشركات. وبهذه الطريقة، سيحصلون على المزيد من الأرباح التي يمكنهم من خلالها شراء المزيد من الأسهم.
لنفترض أنك اشتريت 500 سهم من شركة تتداول بسعر 100 دولار بإجمالي استثمار قدره 50000 دولار. يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3٪، لذا فقد تلقيت 3 دولارات للسهم الواحد خلال العام الماضي، وهو ما يعادل 1500 دولار من الأرباح. ثم تأخذ الأرباح وتشتري المزيد من الأسهم، وبالتالي فإن إجمالي استثمارك هو 51500 دولار. لنفترض أن سعر السهم لا يتقلب كثيرًا، لكن الشركة ترفع أرباحها بنسبة 6٪ سنويًا. في السنة الثانية، ستحصل على عائد أرباح بنسبة 3.18٪ على 51500 دولار، أي حوالي 1635 دولارًا من الأرباح. ومع ذلك، يبلغ هذا العائد على التكلفة حوالي 3.28%.
تساهم استراتيجية إعادة استثمار الأرباح في زيادة العائد على التكاليف مع مرور الوقت. وبعد 10 سنوات، ستنتج المحفظة الافتراضية في الفقرة السابقة حوالي 3100 دولار من الأرباح. بعد 20 عامًا، ستجمع أكثر من 12500 دولارًا سنويًا من الأرباح.
ماذا لو كنت متقاعدًا بالفعل؟
يعد دخل الأرباح المعاد استثماره أمرًا رائعًا إذا كان لديك أفق استثماري طويل الأجل، ولكن ماذا لو كنت على وشك التقاعد؟ بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، قد تكون زيادة الأرباح مع عائد أعلى قليلاً كافية.
أولا، قد يرغب المستثمرون المتقاعدون الذين يرغبون في العيش على أرباح الأسهم في زيادة عائداتهم. عادةً لا تولد الأسهم والأوراق المالية ذات العائد المرتفع مثل MLPs وصناديق الاستثمار العقارية والأسهم المفضلة الكثير في طريق التوزيعات المتزايدة. ومن ناحية أخرى، فإن الاستثمار فيها يزيد من العائد الحالي للمحفظة. يمكن أن يقطع هذا شوطا طويلا في دفع فواتير اليوم دون بيع الممتلكات.
ومع ذلك، لا ينبغي للمستثمرين المتقاعدين أن يخجلوا من أسهم نمو الأرباح الكلاسيكية. ستعمل هذه الإجراءات على زيادة دخل الأرباح عند معدل التضخم أو أعلى منه وتساعد على تعزيز الدخل في المستقبل. ومن خلال إضافة هذه الأنواع من الشركات إلى المحفظة، يضحي المستثمرون ببعض العائد الحالي مقابل عوائد أعلى في المستقبل.
في حين أن المستثمر الذي لديه محفظة صغيرة قد يكافح من أجل العيش بشكل كامل على أرباح الأسهم، فإن الدفعات الثابتة والمتزايدة لا تزال تساعد في تقليل عمليات السحب الرئيسية.
ما هي الاستثمارات التي تدفع أرباحا؟
وتؤثر التقلبات في البيئة الاقتصادية والقدرة المالية على قدرة المستثمرين على تحمل المخاطر. لم يفت الأوان أبدًا لبدء الاستثمار وتنمية صندوق التقاعد الخاص بك. ومع ذلك، عليك أن تدرس وتثقف نفسك قبل المخاطرة بمدخراتك. من خلال القيام بذلك، سيكون لديك المزيد من الأمان والعوائد المحتملة. ربما تكون هذه بعضًا من أفضل خيارات استثمار الأرباح المتوفرة.
تصرفات
سوق الأوراق المالية هو الأكثر شعبية وأيضا الخيار المفضل لمستثمري الأرباح. عادةً ما تكون هذه شركات مساهمة عامة ولها تاريخ في دفع أرباح الأسهم وتنميتها. أصبح الاستثمار أيضًا أكثر ملاءمة مع ظهور التداول عبر الإنترنت. يُشار إلى العديد من الشركات في مؤشر S&P 500 باسم Dividend Aristocrats. يشير هذا التمييز إلى الشركات التي قامت بزيادة أرباحها لمدة 25 عامًا على الأقل. حافظت الشركات الأخرى على نمو الأرباح لأكثر من 25 عامًا. ويطلق على هؤلاء اسم أبطال الأرباح.
صناديق الاستثمار
كما يفضل العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المشتركة. وتستخدم هذه الأموال لشراء الأسهم التي تدفع أرباحا. وفي المقابل، يتم تمرير الأرباح إلى المستثمرين بعد خصم رسوم الإدارة. يبدو أنها استثمار غير مباشر في الأسهم وطريقة إعادة استثمار الأرباح.
صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح
قد يكون من الصعب تحديد الأسهم المناسبة لتوزيع الأرباح. علاوة على ذلك، فإن تحقيق التنويع الكافي أمر أكثر صعوبة بالنسبة لصغار المستثمرين.
لحسن الحظ، تقوم بعض صناديق الاستثمار المتداولة بتنفيذ استراتيجيات توزيع الأرباح لك. تركز صناديق الاستثمار المتداولة لنمو الأرباح على الأسهم التي من المحتمل أن تزيد أرباحها في المستقبل. إذا كنت تبحث عن دخل حالي، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات عائد أرباح مرتفع خيارًا يستحق الاهتمام.
صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
صناديق الاستثمار العقارية هي الشركات التي تمتلك وتمول الشركات العقارية التي تدر الدخل. وهي تشبه أيضًا صناديق الاستثمار المشتركة من حيث أنها تعمل كمجموعة من رأس المال. بمعنى آخر يتم استثمار المبلغ مباشرة في الشركات العقارية. لذلك، يمكنك الحصول على أرباح دون الحاجة إلى شراء أو إدارة أو تمويل العقارات. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي هو أن صناديق الاستثمار العقارية عادة ما تقدم القليل من زيادة رأس المال.
خاتمة
في حين أن معظم أساليب تقاعد المحفظة تنطوي على الجمع بين مبيعات الأصول ودخل الفوائد من السندات، هناك طريقة أخرى للوصول إلى قاعدة الأربعة في المائة الحاسمة. ومن خلال الاستثمار في الأصول عالية الجودة التي تدر أرباحًا مع دفعات متزايدة، يمكن للمستثمرين الشباب وكبار السن الاستفادة من نمو التوزيع المركب الذي يتفوق تاريخيًا على التضخم. لا يتطلب الأمر سوى القليل من التخطيط للمستثمرين للعيش على تدفقات توزيع الأرباح.
