وكالة ستاندرد آند بورز تخفض تصنيف العديد من البنوك الأمريكية بسبب تزايد المخاوف المتعلقة بالسيولة

22 أغسطس (رويترز) – انخفضت أسهم العديد من البنوك الأمريكية يوم الثلاثاء، بعد يوم من اتباع وكالة التصنيف ستاندرد آند بورز جلوبال وكالة موديز في خفض تصنيفاتها الائتمانية لبعض البنوك الإقليمية ذات الانكشاف الكبير على العقارات التجارية.

ومن شأن إجراء ستاندرد آند بورز أن يجعل الاقتراض أكثر تكلفة بالنسبة للقطاع المصرفي الذي يهدف إلى التعافي من أزمة وقعت في وقت سابق من هذا العام، عندما فشل ثلاثة بنوك إقليمية، مما أدى إلى اضطراب أوسع نطاقا في الصناعة.

وقال ديفيد واجنر، مدير المحفظة في شركة Aptus Capital Advisors: “بعض الجوانب الهيكلية للبنوك، فيما يتعلق بميزانيتها العمومية، تظل مخاطر على البنوك، حيث يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي محاولة تثبيت التضخم بمعدلات أعلى لفترة أطول”.

خفضت وكالة ستاندرد آند بورز يوم الاثنين تصنيفات أسوشيتد بانك كورب (ASB.N) وفالي ناشيونال بانكورب (VLY.O) بسبب مخاطر التمويل وزيادة الاعتماد على الودائع الوسيطة.

كما خفضت تصنيف UMB Financial Corp (UMBF.O) وComerica Bank (CMA.N) بسبب تدفقات الودائع الخارجة وارتفاع أسعار الفائدة. كما خفضت وكالة التصنيف تصنيفات KeyCorp (KEY.N) على خلفية الربحية المقيدة.

أثرت عملية التصنيف على أسهم البنوك الكبرى على الرغم من أن وكالة ستاندرد آند بورز لم تذكرها. وانخفضت أسهم جي بي مورجان تشيس (JPM.N) وبنك أوف أمريكا (BAC.N) بنسبة 2٪ تقريبًا.

وانخفضت أسهم كل من سيتي جروب (CN)، وويلز فارجو (WFC.N)، وجولدمان ساكس (GS.N)، ومورجان ستانلي (MS.N) حوالي 1٪.

وانخفضت أسهم KeyCorp وComerica وAssociated Banc-Corp بأكثر من 3%، بينما تراجعت أسهم Valley National وUMB Financial بما يتراوح بين 2% و4%.

وبينما كان فاجنر “مندهشًا” من أن البنوك حققت نموًا أفضل من المتوقع في القروض في الربع الثاني، إلا أنه لا يزال يتوقع استمرار مشاكل المقرضين.

كما خفضت وكالة ستاندرد آند بورز توقعاتها لبنك S&T وبنك River City إلى “سلبية” من “مستقرة”، مشيرة إلى ارتفاع التعرض لنسبة CRE.

كما ارتفعت تكلفة التأمين ضد التخلف عن السداد في البنوك الأمريكية. أظهرت بيانات من S&P Global Market Intelligence أن عقود مبادلة العجز الائتماني لخمس سنوات لصالح بنك جولدمان ساكس ارتفعت يوم الثلاثاء إلى 78 نقطة أساس من 77 نقطة أساس عند إغلاق يوم الاثنين إلى أعلى مستوى لها في شهر.

وجاء إجراء ستاندرد آند بورز بعد أسابيع من تخفيضات مماثلة من قبل نظيرتها موديز، التي خفضت تصنيفات 10 بنوك أمريكية وحذرت من تخفيضات محتملة للعديد من كبار المقرضين.

وقد أدى رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي إلى رفع التكاليف على البنوك، التي يتعين عليها الآن أن تدفع المزيد من الفوائد على الودائع لمنع العملاء من البحث عن بدائل ذات عائد أعلى.

“تركز هذه التخفيضات بشكل أساسي على مخاوف السيولة التي أثارتها الآن وكالات متعددة حيث تمتلك البنوك الكثير من محافظ القروض التي تسحب فقط 2.5-4.5٪ من دخل الفوائد بينما تحتاج الآن إلى دفع 4.5-5.5٪ للمودعين في حسابات التوفير وحسابات سوق المال. وقال بريان مولبيري، مدير محفظة العملاء في Zacks Investment Management.

وأضاف أنه لا توجد مخاطر نظامية فورية على القطاع المصرفي على الرغم من الضغوط التي أبرزتها تخفيضات التصنيف الائتماني.

وقال محلل في وكالة فيتش، آخر وكالات التصنيف الثلاث الكبرى، لشبكة CNBC الأسبوع الماضي إن العديد من البنوك الأمريكية، بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس (JPM.N)، قد تشهد تخفيضات في التصنيف إذا تدهورت “بيئة التشغيل” في القطاع بشكل أكبر.