CBDC: ما هي أكبر مخاطر استخدام العملات الرقمية للبنك المركزي؟

تُقطع وعود كبيرة بالعملات الرقمية للبنك المركزي (العملة الرقمية للبنك المركزي، CBDC). إن إحداث ثورة في المال ، والقضاء على النقد ، ومنع الجريمة ، وتعزيز الشمول المالي ، ودفع الكفاءة ، هي فقط أمثلة قليلة يتم ذكرها في كثير من الأحيان. هذا المنتج الجديد “الواعد” هو في الأساس نقود رقمية صادرة عن بنك مركزي ، مرتبطة بعملة ورقية للبلد. بمعنى آخر ، إنها عملة مصرفية مستقرة.

وفقًا لمجلس الأطلسي ، تستكشف 114 دولة تمثل أكثر من 95 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي العالمي اتفاقية التنوع البيولوجي ، وما يصل إلى 60 دولة في مرحلة متقدمة من البحث.

في عام 2023 ، تخطط أكثر من 20 دولة لاتخاذ خطوات مهمة نحو تنفيذ اتفاقية التنوع البيولوجي. أستراليا وتايلاند والبرازيل والهند وكوريا الجنوبية وروسيا يعتزمون مواصلة أو بدء الاختبار التجريبي هذا العام. البنك المركزي الأوروبي من المحتمل أيضًا أن تبدأ مشروعًا تجريبيًا في العام المقبل.

وفقًا لأبحاث Juniper Research ، ستصل قيمة المدفوعات من خلال عملات البنوك المركزية الرقمية إلى 213 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2030. تبلغ هذه القيمة حاليًا 100 مليون دولار في عام 2023. إنها بزيادة قدرها 260 ألف في المائة في سبع سنوات!

بالنسبة للحكومات ، النداء واضح – لا نقود ولا جريمة منظمة. لكن العالم غير النقدي يعني أيضًا عدم وجود خصوصية شخصية. بالنسبة للحكومات ، قد لا تكون هذه مشكلة كبيرة ، ولكن بالنسبة لبقيتنا ، يجب أن تكون مصدر قلق كبير وأولوية قصوى.

وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية “تجميع المدفوعات الحساسة وبيانات المستخدم على نطاق غير مسبوق”. ولكن يمكن استخدام هذه البيانات للتجسس على المعاملات الخاصة للمواطنين ، والحصول على معلومات أمنية حساسة حول الأفراد والمنظمات ، وحتى سرقة الأموال. إذا كان صندوق النقد الدولي قلقًا ، فيجب علينا جميعًا أن نشعر بالقلق.

والخصوصية ليست الشيء الوحيد الذي يمكن أن تزيله CBDCs. يمكن تقييد حرية الشراء والبيع والسفر بواسطة هذه البنية التحتية التكنولوجية. من الناحية النظرية ، سيكون لدى البنك المركزي أو الحكومة جميع الأدوات اللازمة لذلك “إيقاف” قدرة المرء على إنفاق المال. يجب أن يقلق هذا النوع من الأموال القابلة للبرمجة الجميع.

من الصعب العثور على الجانب الإيجابي للعديد من المخاوف التي لا تتعلق فقط بنظريات المؤامرة بل الحقائق المؤيدة.

يعد فقدان الخصوصية وتقليل الحرية المالية والمخاطر الإلكترونية وتفاقم عدم المساواة المالية من أكبر مخاطر CDBCs.

فقدان الخصوصية

أحد أهم مخاطر عملات البنوك المركزية الرقمية هو احتمال فقدان الخصوصية للمستخدمين. على عكس المعاملات النقدية المادية ، التي يمكن أن تكون مجهولة الهوية ، يمكن بسهولة تتبع المعاملات الرقمية. وهذا يعني أن الحكومات يمكن أن يكون لديها وصول غير مسبوق إلى البيانات المالية للمواطنين ، ومن المؤكد أن المخاوف بشأن المراقبة وانتهاكات الخصوصية المالية ستتبعها.

مع القدرة على تتبع المعاملات الرقمية ، قد تميل الحكومات إلى استخدام هذه المعلومات لمراقبة المواطنين ، مما يؤدي إلى إمكانات إساءة إستخدام السلطة. يمكن أن يشمل ذلك تعقب المعارضين السياسيين والمبلغين عن المخالفات ، أو مجرد مراقبة عادات الإنفاق للمواطنين العاديين.

– يمكن لاتفاقية التنوع البيولوجي أن تسمح للوكالات الحكومية والجهات الفاعلة في القطاع الخاص ببرمجة وظائف القاعدة المستهدفة. قال بو لي ، نائب المدير العام لصندوق النقد الدولي ، من خلال برمجة CBDC ، يمكن توجيه الأموال بدقة إلى ما يمكن للناس امتلاكه وما يمكن أن يفعله الناس.

يثير احتمال إساءة الاستخدام مخاوف جدية بشأن انتهاك حقوق الخصوصية في بيئة العملة الرقمية.

بالإضافة إلى الرقابة الحكومية ، يمكن لاتفاقية التنوع البيولوجي أن تعرض المعلومات المالية للمستخدمين لأطراف ثالثة مثل الشركات أو المعلنين. قد يؤدي ذلك إلى تسريب المعلومات المالية الشخصية حيث تسعى الشركات إلى استخدام هذه المعلومات للتسويق المستهدف أو لأغراض أخرى.

انخفاض الحرية المالية

بالإضافة إلى مخاوف الخصوصية ، يمكن أن تؤدي اتفاقية التنوع البيولوجي إلى تآكل الحرية المالية. مع احتمال زيادة سيطرة الحكومة على المعاملات المالية ، قد يجد الأفراد قدرتهم على إجراء المعاملات محدودة.

يمكن لـ CBDC تسهيل الأمر على الحكومة تجميد الأصول أو الحجز عليها. يتطلب تجميد الأصول النقدية المادية أمرًا من المحكمة ، لكن يمكن أن تبسط العملة الرقمية للبنك المركزي هذه العملية. ولذلك فإنه يثير مخاوف بشأن الإجراءات القانونية وحقوق الملكية الفردية.

محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يجادل بأن هذا النوع من السيطرة يمكن أن يؤدي إلى تسييس كيفية استخدام الأموال.

وقال بومان: “إن عملات البنوك المركزية التي من شأنها أن تسمح بهذا النوع من السيطرة ليس فقط لديها القدرة على السماح للحكومة بالحد من أنواع معينة من الإنفاق الخاص أو تقييد الوصول إلى الحسابات المصرفية ، ولكنها قد تهدد أيضًا استقلال الاحتياطي الفيدرالي”.

يمكن للبنوك المركزية أيضًا تنفيذ السياسة بسهولة أكبر أسعار الفائدة السلبية، معاقبة المدخرين بشكل فعال وإجبارهم على إنفاق أموالهم أو استثمارها.

ممثل أمريكي في الكونجرس توم ايمر يعتقد أن هذا يمكن أن يكون له تأثير عميق على اتخاذ القرارات المالية الفردية والاستقلالية. يجادل بأن العملة الرقمية للبنك المركزي هي أموال الحكومة القابلة للبرمجة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى أداة مراقبة.

المخاطر الإلكترونية لاتفاقية التنوع البيولوجي

تجعل الطبيعة الرقمية للعملات الرقمية للبنوك المركزية أكثر عرضة للهجمات الإلكترونية. نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية منطقة ماساتو تعتقد أن الأمن السيبراني هو أحد التحديات الرئيسية التي تواجه عملات البنوك المركزية الرقمية.

قد يستهدف المتسللون بنكًا مركزيًا أو حسابات عملاء فردية ، مما قد يتسبب في اضطراب واسع النطاق للنظام المالي.

يمكن أن يؤدي هجوم إلكتروني ناجح على البنية التحتية لاتفاقية التنوع البيولوجي إلى مخاطر نظامية ، مما يؤدي إلى فقدان الثقة في العملة والنظام المالي الأوسع. قد يكون لهذا عواقب اقتصادية خطيرة لأن الثقة عنصر أساسي في نظام مالي فعال.

يمكن لمجرمي الإنترنت أيضًا أن يستهدفوا هجماتهم على المستخدمين الأفراد. يمكنهم استغلال نقاط الضعف الأمنية أو استخدام التقنيات الهندسة الاجتماعية للوصول إلى الحسابات. قد يؤدي ذلك إلى خسائر مالية جسيمة للضحايا وتقويض الثقة في العملة الرقمية.

تفاقم عدم المساواة المالية

قد يؤدي تنفيذ CBDCs إلى تفاقم عدم المساواة المالية من خلال توسيع الفجوة الرقمية. لا يمكن للجميع الوصول إلى التكنولوجيا اللازمة لاستخدام العملات الرقمية ، مثل الهواتف الذكية أو اتصالات الإنترنت الموثوقة. هذا يمكن أن يؤثر بشكل غير متناسب المجتمعات ذات الدخل المنخفض والمجتمعات الريفية، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى مزيد من الإقصاء المالي.

على الرغم من أن بعض المدافعين يجادلون بأن عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن تعزز الشمول المالي ، يمكن أن تترك وراءها تلك التي تم تهميشها بالفعل.

وأكد نائب مدير صندوق النقد الدولي أنه “إذا تم تصميمها بشكل سيئ ، فقد تؤدي عملات البنوك المركزية الرقمية إلى مخاطر على الاستقرار المالي”.

يمكن للأفراد الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى الأجهزة الرقمية أو اتصالات الإنترنت أن يجدوا أنفسهم في وضع غير مؤات. قد لا يتمكنون من المشاركة في النظام المالي الرقمي.

كما ستشجع CBDC الاعتماد على التكنولوجيا للوصول إلى الخدمات المالية. في حالة حدوث أعطال فنية أو كوارث طبيعية أو غيرها من الاضطرابات ، فإن هذا الاعتماد على التكنولوجيا يمكن أن يترك السكان الضعفاء دون الوصول إلى أموالهم ويزيد من التفاوتات المالية الحالية.

يمكن أن يؤثر التحول إلى عملات البنوك المركزية الرقمية بشكل سلبي أيضًا على الشركات الصغيرة والاقتصادات ذات النقد الثقيل. نظرًا لأن المعاملات الرقمية أصبحت هي القاعدة ، فقد تواجه الشركات التي تعتمد على المعاملات النقدية تحديات.

قد تواجه الشركات الصغيرة تكاليف متزايدة أثناء الانتقال إلى أنظمة الدفع الرقمية ، بما في ذلك رسوم الأجهزة والبرامج والمعاملات. قد يضع هذا عبئًا ماليًا إضافيًا على الشركات التي تكافح من أجل التنافس مع الشركات الأكبر والأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية.

هل CBDC هو التكرار التالي للمال؟

بينما تستكشف العديد من البنوك المركزية تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية وتفكر في تطويرها ، لم يتم اتخاذ القرار النهائي بعد في العديد من المناطق ، بما في ذلك الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. يعتمد مستقبل عملات البنوك المركزية الرقمية على التحليل الشامل والتشاور مع أصحاب المصلحة الرئيسيين لضمان أن الفوائد تفوق المخاطر.

مع تقدم التكنولوجيا وتزايد الطلب على الخدمات المالية الرقمية ، تكتسب فكرة عملات البنوك المركزية الرقمية مزيدًا من الاهتمام. ومع ذلك ، لا يزال الطريق إلى التبني على نطاق واسع غير مؤكد ، ويجب على صانعي السياسات النظر في العواقب المحتملة لتنفيذ اتفاقية التنوع البيولوجي.